Estadísticas

Encuesta sobre el mercado de divisas y de derivados OTC 2004

La encuesta se realizó en abril de 2004 y contó con la colaboración de bancos centrales y autoridades monetarias de cincuenta y dos países.

El estudio en España abarcó nueve entidades (bancos comerciales y cajas de ahorros), que se supone suministran una estimación justa del volumen total del mercado español.

Los principales resultados para el mercado español de divisas son:

  1. El volumen medio diario negociado fue de 13,6 billones de dólares USA, un 79% superior al negociado en el mismo mes de 2001.
  2. Por segmentos de mercado las operaciones swap fueron de 9,1 billones de dólares USA, un 121% más que en 2001; el mercado al contado fue de 3,8 billones de dólares USA, lo que representa un incremento del 41% y las operaciones a plazo fueron de 0,7 billones, un 13% menos que en 2001.
  3. Por monedas el dólar USA y el euro fueron las más negociadas, estando presentes respectivamente en el 81% y el 76% del total de las transacciones, mientras que el resto de monedas se negociaron en el 43% de las operaciones.

    Las transacciones euro/dólar USA representaron el 57% del total, el 67% de las transacciones al contado, el 65% de los contratos a plazo y el 52% de los FX swaps.

    Las transacciones euro/otras divisas representaron el 19% del total y las transacciones dólar USA/otras divisas el 24%.

Los datos para el mercado español de derivados en divisas muestran que:

  1. El volumen medio diario de contratación durante el mes de abril de 2004 fue de 0,4 billones de dólares USA, un 33% inferior al importe de la encuesta de 2001.
  2. Por segmentos de mercado el 91% de las operaciones fueron opciones con un descenso en valores absolutos del 15%; y los currency swaps sólo representan un 9%, con un descenso del 78% comparado con los importes del año 2001.
  3. La contratación en euro/dólar USA fue de 0,3 billones de dólares USA, con una cuota del 70% del total, siendo este importe un 47% inferior al correspondiente al mismo mes de 2001.

    El 78% de los currency swaps y el 69% de las opciones se negociaron en este par de monedas. Las transacciones en euro/otras monedas y en dólar USA/otras monedas representaron respectivamente el 13% y el 17% del total de las transacciones.

Por último el estudio del mercado OTC de tipos de interés indica que:

  1. El volumen medio diario negociado durante el mes de abril de 2004 fue de 11,9 billones de dólares USA, lo que supuso un descenso del 42% respecto al volumen negociado en el mismo mes de 2001.
  2. Por instrumentos, el volumen negociado de FRAs cayó en un 63%, siendo su contratación de 1,3 billones USD, la contratación de swaps fue de 10,4 billones de dólares USA, un 38% más baja que en el mismo periodo de 2001 y, por último, la de opciones fue de 0,2 billones de dólares USA.
  3. El euro fue la moneda en la que se efectuó el mayor número de operaciones, representado el 91% de la negociación total de derivados de tipos de interés.