Banking Supervision

Legal basis

Since 1962, different legal provisions have attributed supervisory powers over banks and their consolidated groups to the Banco de España. In 2014, the Single Supervisory Mechanism was set up at the European level.

Currently, the basic scope of the supervisory powers of the Banco de España over banks, other institutions and markets in relation to which it exercises powers is to be found in:

Legal basis of the supervisory functions of the Banco de España
RegulationArt.ScopeContent
Council Regulation (EU) No 1024/2013, of 15 October 2013, conferring specific tasks on the European Central Bank concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutionsOpens in a new window   Credit institutions Regulates the setting up and functioning of the European Single Supervisory Mechanism for credit institutions.
Ley 13/1994, de 1 de junio, de Autonomía del Banco de EspañaOpens in a new window 7.6 Entidades de crédito, otras entidades y mercados Establece que el Banco de España deberá supervisar la solvencia y cumplimiento de las entidades de crédito y de cualesquiera otras entidades y mercados financieros cuya supervisión le haya sido atribuida.
Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de créditoOpens in a new window 4, 50.1 y 56 Entidades de crédito Atribuye al Banco de España la función supervisora y sancionadora de las entidades de crédito, sin perjuicio de las competencias atribuidas al Banco Central Europeo por el Reglamento UE 1024/2013. La función supervisora se extiende a los grupos consolidables de entidades de crédito con matriz en España y a las sucursales de entidades de crédito de Estados no miembros de la Unión Europea. En el caso de sucursales de entidades de crédito de Estados miembros de la Unión Europea, Banco de España tiene competencia para realizar comprobaciones e inspecciones in situ de sus actividades en España.
Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de créditoOpens in a new window 4.2.h Mercado hipotecario Atribuye al Banco de España el control e inspección de la aplicación de la Ley 2/1981, sobre Regulación del Mercado Hipotecario.
Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de créditoOpens in a new window 58.4 Entidades de crédito Otorga al Banco de España competencias para supervisar las operaciones entre la entidad y su matriz no financiera y sus filiales.
Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financieroOpens in a new window 5 Entidades de crédito Atribuye al Banco de España el ejercicio y la coordinación de la supervisión adicional de las entidades reguladas de determinados conglomerados financieros (normalmente aquellos cuya matriz sea una entidad de crédito).
Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de ValoresOpens in a new window 233.5 Mercado de deuda pública. Actuación de la banca en los mercados de valores Faculta al Banco de España para la supervisión e inspección sobre todos los titulares y entidades gestoras del mercado de deuda pública, así como sobre las actividades relacionadas con el mercado de valores realizadas por entidades de crédito. En todos los casos en los que confluyan competencias del Banco de España y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores ambas instituciones supervisoras coordinarán sus actividades bajo el principio de que la tutela efectiva de la solvencia y de las cuestiones de organización interna de las entidades afectadas recaen sobre la institución que mantenga el correspondiente Registro y la del funcionamiento de los mercados de valores sobre la CNMV.
Real Decreto 775/1997, de 30 de mayo, sobre Régimen Jurídico de Homologación de los Servicios y Sociedades de Tasación (por el que se desarrollan aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario)Opens in a new window 15 Sociedades de tasación Atribuye al Banco de España la vigilancia del cumplimiento de los requisitos de homologación y de otras disposiciones aplicables, incluidas las relativas a la elaboración de los informes y certificados de tasación con efectos en el ámbito del mercado hipotecario o requeridos a las entidades de crédito.
Ley 1/1994, de 11 de marzo, de Régimen Jurídico de las Sociedades de Garantía RecíprocaOpens in a new window 66 Sociedades de garantía recíproca. Sociedades de reafianzamiento Atribuye al Banco de España el control e inspección de las sociedades de garantía recíproca y de las sociedades de reafianzamiento.
Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden SocialOpens in a new window 178.2 Establecimientos de cambio de moneda Atribuye al Banco de España la supervisión y control de las denominadas "casas de cambio" autorizadas para la compra y venta de billetes extranjeros y cheques de viajero.
Ley 16/2009, de 13 de noviembre, de servicios de pagoOpens in a new window 15 Entidades de pago Atribuye al Banco de España el control e inspección de las entidades de pago y su inscripción en el Registro que se creará al efecto.
Ley 21/2011, de 26 de julio, de dinero electrónicoOpens in a new window 20.1 Entidades de dinero electrónico Atribuye al Banco de España el control e inspección de las entidades de dinero electrónico, y su inscripción en el Registro que se creará al efecto.
Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuración y resolución de entidades de créditoOpens in a new window DA 7ª Sociedad de gestión de activos procedentes de la reestructuración bancaria (SAREB). Atribuye al Banco de España determinadas funciones de supervisión sobre esta Sociedad.
Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarialOpens in a new window 12 Establecimientos financieros de crédito Atribuye al Banco de España la función supervisora.
Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de cajas de ahorros y fundaciones bancariasOpens in a new window 46 Fundaciones bancarias Atribuye al Banco de España el control del cumplimiento de ciertas normas relacionadas con la influencia de la fundación bancaria sobre la gestión de la entidad de crédito participada.