Since 1962, different legal provisions have attributed supervisory powers over banks and their consolidated groups to the Banco de España. In 2014, the Single Supervisory Mechanism was set up at the European level.
Currently, the basic scope of the supervisory powers of the Banco de España over banks, other institutions and markets in relation to which it exercises powers is to be found in:
| Regulation | Art. | Scope | Content |
|---|---|---|---|
Council Regulation (EU) No 1024/2013, of 15 October 2013, conferring specific tasks on the European Central Bank concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions |
Credit institutions | Regulates the setting up and functioning of the European Single Supervisory Mechanism for credit institutions. | |
Law 13/1994, of 1 June, of Autonomy of the Banco de España  (736 B) |
7.6 | Credit institutions, other financial institutions and markets | It establishes that the Banco de España shall supervise the solvency activities and compliance with specific regulations of credit institutions, and any other financial institution or market it has been called on to oversee. |
| Law 10/2014 of 26 June 2014 on the regulation, supervision and solvency of credit institutions Art. 4, 50.1 y 56 (1 MB) |
4, 50.1 y 56 | Credit institutions | It attributes to the Banco de España the supervisory and sanctioning function in respect of credit institutions and, where appropriate, of financial holding companies and mixed financial holding companies, to ensure compliance with regulatory and disciplinary rules. This is without prejudice to the powers attributed to the European Central Bank by EU Regulation 1024/2013. The supervisory function extends to the consolidated groups of credit institutions with a parent company in Spain and branches of credit institutions of non-European Union countries. In the case of branches of credit institutions of an EU Member State, the Banco de España has the power to carry out on-site actions of their activities in Spain. |
| Law 10/2014 of 26 June 2014 on the regulation, supervision and solvency of credit institutions Art. 4.2.h (1 MB) |
4.2.h | Mortgage market | It attributes to the Banco de España the competence to monitor and oversee the application of Law 2/1981 of 25 March 1981 regulating the mortgage market. |
| Law 10/2014 of 26 June 2014 on the regulation, supervision and solvency of credit institutions Art. 58.4 (1 MB) |
58.4 | Credit institutions | It attributes to the Banco de España the competence to supervise transactions between the institution and the mixed holding company and its subsidiaries. |
| Law 5/2005, 22 April 2005, on the supervision of financial conglomerates, amending other financial sector legislation (263 KB) |
5 | Credit institutions | It attributes to the Banco de España the exercise and coordination of the supplementary supervision of regulated entities belonging to financial conglomerates (normally those whose parent company is a credit institution). |
| Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores |
233.5 | Mercado de deuda pública. Actuación de la banca en los mercados de valores | Faculta al Banco de España para la supervisión e inspección sobre todos los titulares y entidades gestoras del mercado de deuda pública, así como sobre las actividades relacionadas con el mercado de valores realizadas por entidades de crédito. En todos los casos en los que confluyan competencias del Banco de España y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores ambas instituciones supervisoras coordinarán sus actividades bajo el principio de que la tutela efectiva de la solvencia y de las cuestiones de organización interna de las entidades afectadas recaen sobre la institución que mantenga el correspondiente Registro y la del funcionamiento de los mercados de valores sobre la CNMV. |
| Real Decreto 775/1997, de 30 de mayo, sobre Régimen Jurídico de Homologación de los Servicios y Sociedades de Tasación (por el que se desarrollan aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario) |
15 | Sociedades de tasación | Atribuye al Banco de España la vigilancia del cumplimiento de los requisitos de homologación y de otras disposiciones aplicables, incluidas las relativas a la elaboración de los informes y certificados de tasación con efectos en el ámbito del mercado hipotecario o requeridos a las entidades de crédito. |
| Ley 1/1994, de 11 de marzo, de Régimen Jurídico de las Sociedades de Garantía Recíproca |
66 | Sociedades de garantía recíproca. Sociedades de reafianzamiento | Atribuye al Banco de España el control e inspección de las sociedades de garantía recíproca y de las sociedades de reafianzamiento. |
| Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social |
178.2 | Establecimientos de cambio de moneda | Atribuye al Banco de España la supervisión y control de las denominadas "casas de cambio" autorizadas para la compra y venta de billetes extranjeros y cheques de viajero. |
| Real Decreto-ley 19/2018, de 23 de noviembre, de servicios de pago y otras medidas urgentes en materia financiera |
26 | Entidades de pago y entidades prestadoras del servicio de información sobre cuentas | Atribuye al Banco de España el control e inspección de las entidades de pago y su inscripción en el Registro |
| Ley 21/2011, de 26 de julio, de dinero electrónico |
20.1 | Entidades de dinero electrónico | Atribuye al Banco de España el control e inspección de las entidades de dinero electrónico, y su inscripción en el Registro que se creará al efecto. |
| Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuración y resolución de entidades de crédito |
DA 7ª | Sociedad de gestión de activos procedentes de la reestructuración bancaria (SAREB). | Atribuye al Banco de España determinadas funciones de supervisión sobre esta Sociedad. |
| Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial |
12 | Establecimientos financieros de crédito | Atribuye al Banco de España la función supervisora. |
| Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de cajas de ahorros y fundaciones bancarias |
46 | Fundaciones bancarias | Atribuye al Banco de España el control del cumplimiento de ciertas normas relacionadas con la influencia de la fundación bancaria sobre la gestión de la entidad de crédito participada. |