New technologies and information sources: challenges for a central bank

2024

• Alonso-Robisco, Andrés, José Manuel Carbó, Emily Kormanyos y Elena Triebskorn (2024). Houston, we have a problem: can satellite information bridge the climate-related data gap?  (1 MB) Documento Ocasional - Banco de España, 2428
• Alonso-Robisco, Andres, Javier Bas, José Manuel Carbó, Aranzazu de Juan y José Manuel Marqués (2024). Where and how machine learning plays a role in climate finance research Journal of Sustainable Finance & Investment, publicado el 30 de junio de 2024
• Anguren, Rebeca, Diego Hernández dentro del Permissionless DLT workstream (2024). Novel risks, mitigants and uncertainties with permissionless distributed ledger technologies BCBS Working Paper, 44
• Carbó, José Manuel, Hossein Jahanshahloo y José Carlos Piqueras (2024). Análisis de fuentes de datos para seguir la evolución de Bitcoin  (3 MB) Documento Ocasional - Banco de España, 2411
• Carbó, José Manuel y Sergio Gorjón (2024) Determinants of the price of bitcoin: An analysis with machine learning and interpretability techniques International Review of Economics & Finance, Vol. 92, April 2024, pp. 123-140
• Diakonova, Marina, Corinna Ghirelli y Juan Quiñónez. (2024). Economic policy uncertainty in Central America and the Dominican Republic  (681 KB) Documento Ocasional - Banco de España, 2426
• Fernández Zamanillo, Concepción y Luna Azahara Romo González (2024). Facilitadores de la innovación 2.0: Impulsando la innovación financiera en la era Fintech  (908 KB) Documento Ocasional - Banco de España, 2415
• Fernández Zamanillo, Concepción y Carolina Toloba (2024). Sandbox regulatorio español: impacto en los promotores de los proyectos monitorizados por el Banco de España  (537 KB) Documento Ocasional - Banco de España, 2427
• Fidalgo, Óscar, Víctor Martínez, Esther Moral y María Oroz (2024). A method for reducing credit scores’ sensitivity to economic conditions  (691 KB) Revista de Estabilidad Financiera - Banco de España, 46, primavera 2024
• Forteza, Nicolás, Elvira Prades y Marc Roca (2024) Analysing the VAT cut pass-through in Spain using web-scraped supermarket data and machine learning  (2 MB) Documento de Trabajo - Banco de España, 2417
• García-Uribe, Sandra, Hannes Mueller y Carlos Sanz (2024). Economic Uncertainty and Divisive Politics: Evidence from the Dos Españas The Journal of Economic History, Vol. 84, Issue 1, March 2024, pp. 40-73
• González Pedraz, Carlos y Angel Iván Moreno Bernal. (2024) Sentiment Analysis of the Spanish Financial Stability Report International Review of Economics & Finance, Vol. 89, Part 8, January 2024, pp. 913-939
• López Chamorro, Noemí (2024). El camino hacia la supremacía cuántica: oportunidades y desafíos en el ámbito financiero, la nueva generación de criptografía resiliente  (1 MB) Documento Ocasional - Banco de España, 2421
• de Luis, Mercedes, Emilio Rodríguez y Diego Torres (2023). Machine learning applied to active fixed-income portfolio management: a Lasso logit approach  (1 MB) Documento de Trabajo - Banco de España, 2324. Y Suerf Policy Brief 805/The Eighth Public Investors Conference proceedings
• López Espinosa, Esther, Luis Molina, y Helger Schäfer (2024). An early estimation of foreign direct investment income in the balance of payments IFC-ECB-Bank of Spain Conference: “External statistics in a fragmented and uncertain world”, 12-13 February 2024
• Martínez-Bravo, Mónica y Carlos Sanz (2023). Trust and Accountability in Times of Crisis  (1 MB) Documento de Trabajo - Banco de España, 2306
• Moreno, Ángel-Iván y Teresa Caminero (2024). Assessing climate‑related disclosures of European banks through text mining Review of World Economics, publicado el 24 de mayo de 2024

2023

• Aguilar, Alicia y Diego Torres (2023). The impact of Covid-19 on Analysts’ Sentiment about the Banking Sector Studies of Applied Economics, Vol. 41, No. 1, SUERF 194
• Alonso, Andrés, José Manuel Carbó y José Manuel Marqués. (2023). Machine learning methods in climate finance: a systematic review  (1 MB). Documento de Trabajo - Banco de España, 2310
• Alonso, Andrés y José Manuel Carbó. (2023). Aprendizaje automático en modelos de concesión de crédito: oportunidades y riesgos. Jornadas Big Data. FUNCAS
• Alonso, Andrés y José Manuel Carbó. (2023). Analysis of CBDC Narrative of Central Banks using Large Language Models  (1 MB) - Documento de Trabajo - Banco de España, 2321
• Anguren, Rebeca, José García Alcorta, Lucas García Calvo, Diego Hernández y Eva Valdeolivas. (2023). La regulación de los criptoactivos en el marco internacional y europeo en curso  (549 KB). Revista de Estabilidad Financiera - Banco de España, 44.
• Aroca Moya, Belén. (2023). Conceptos, Fundamentos y Herramientas de Neurociencia y su aplicación al Billete  (5 MB). Documento Ocasional - Banco de España, 2304
• Burriel, Pablo, Iván Kataryniuk, Carlos Moreno y Francesca Viani (2023). A new supply bottlenecks index based on newspaper data  (7 MB). Documento de Trabajo - Banco de España, 2304.
• De Luis, Mercedes, Emilio Rodríguez y Diego Torres. (2023). Machine learning applied to active fixed-income portfolio management: a Lasso logit approach  (1 MB). Documento de Trabajo - Banco de España, 2324.
• Gorjón, Sergio. (2023). Las finanzas descentralizadas o los criptoactivos de última generación  (504 KB). Boletín Económico - Banco de España, 2023/T3 Artículo 04, Artículo de Boletín.
• López González, Adrián. (2023). Inteligencia Artificial aplicada al control de calidad en la producción de billetes  (2 MB). Documento Ocasional - Banco de España, 2303

2022

• Andres-Escayola, Erik, Corinna Ghirelli, Luis Molina, Javier J. Pérez y Elena Vidal (2022). Using newspapers for textual indicators: which and how many?  (2 MB). Documento de Trabajo - Banco de España, 2235.
• Diakonova, Marina, Luis Molina, Hannes Mueller, Javier J. Pérez y Cristopher Rauh (2022). The information content of conflict, social unrest and policy uncertainty measures for macroeconomic forecasting  (1 MB). Documento de Trabajo - Banco de España, 2232.
• Díaz-Sobrino, Nélida, Corinna Ghirelli, Samuel Hurtado, Javier J. Pérez y Alberto Urtasun (2022). The narrative about the economy as a shadow forecast: an analysis using Bank of Spain quarterly reports, Applied Economics, vol. 54, pp. 2874-2887.
• Fernández-Rosillo, Borja, Eugenia Koblents y Alejandro Morales. (2022). Micro-database for sustainability (ESG) Indicators developed at the Banco de España  (4 MB). Nota Estadística - Banco de España, 17
• Ferrara, Alfio, Corinna Ghirelli, Stefano Montanelli, Eugenio Petrovich, Silvia Salini y Stefano Verzillo (2022). Topic-Driven Detection and Analysis of Scholarly Data. In: Checchi, Daniele, Tullio Jappelli, Antonio Uricchio, (eds) "Teaching, Research and Academic Careers". Springer, Cham
• Koblents, Eugenia y Alberto Lorenzo. (2022). Joint secondary anonymization of categorical and numerical variables in sensitive time-series microdata Privacy in Statistical Databases Conference.
• Minozzo, Marco y Carlos Moreno (2022). Natural Language Processing and Financial Markets: Semi-supervised Modelling of Coronavirus and Economic News. SUERF Policy Brief, No 449.
• Odendahl, Florens, Barbara Rossi y Tatevik Sekhposyan (2022). Evaluating forecast performance with state dependence. Journal of Econometrics, publicado online 10 de enero de 2022.
• Odendahl, Florens, Barbara Rossi y Tatevik Sekhposyan (2022). Markov switching rationality. Advances in Econometrics, aceptado 24 de marzo de 2022.
• Tejero, Jorge. (2022). Unwrapping black-box models: a case study in credit risk. Revista de Estabilidad Financiera - Banco de España, 43
• ALONSO, A., CARBÓ, J. M. Accuracy of explanations of machine learning models for credit decisions  (1 MB) Documento de Trabajo 2222
• CARBÓ, J. M., GORJÓN, S. Application of machine learning models and interpretability techniques to identify the determinants of the price of bitcoin  (1 MB). Documento de Trabajo 2215
• CARBÓ, J. M., GORJÓN, S. Application of machine learning models and interpretability techniques to identify the determinants of the price of bitcoin SUERF Policy Brief nº 386
• GORJÓN, S. Mercados financieros mayoristas y divisas digitales: avanzando en la tokenización del dinero de banco central  (814 KB) Revista de Estabilidad Financiera, 42: 89-105
• QUINTANERO, J., SÁNCHEZ, C. Las empresas fintech  (587 KB) Documento Ocasional 2214
• CAMINERO, T., MORENO, A. I. Analyisis of ESG disclosures in Pillar 3 reports. A text mining approach  (863 KB) Documento Ocasional 2204
• CAMINERO, T., MORENO, A. I. Analyisis of ESG disclosures in Pillar 3 reports. A text mining approach. SUERF Policy Brief nº 332 (sin review)
• GIMENO, R., MARQUÉS, J. M. Big data y market intelligence en el Banco de España Revista Instituto de Estudios Económicos, volumen 2.
• GIMENO, R., MARQUÉS, J. M. Tradición e inteligencia artificial: oportunidades y retos del machine learning para los servicios financieros Revista Económica ICE, volumen 926.
• MINOZZO, M., MORENO, C. Natural Language Processing and Financial Markets: Semi-supervised Modelling of Coronavirus and Economic News  (2 MB) Documento de Trabajo 2228

2021

• LEIVA-LEÓN, D., UZEDA, L. Endogenous time variation in vector autoregressions  (1 MB) Documento de Trabajo 2108
• ALONSO, A., CARBÓ, J. M. Understanding the performance of machine learning models to predict credit default: a novel approach for supervisory evaluation  (1 MB) Documento de Trabajo 2105
• ROMERO, J. L., SÁNCHEZ, A-, MARTÍN, C., ARENILLAS, J. Implicaciones de una moneda digital soberana mayorista apoyada en tecnología de registros distribuidos para las infraestructuras del mercado financiero  (584 KB) Revista de Estabilidad Financiera, 40: 159-178
• CARBÓ, J.M., DÍEZ, E. El interés por la innovación financiera en España: un análisis con Google Trends  (1 MB) Documento Ocasional 2112
• AGUILAR, A., TORRES, D. The impact of Covid-19 on analysts’ sentiment about the banking sector  (2 MB) Documento de Trabajo 2124
• GHIRELLI, C., HURTADO, S., PÉREZ, J.J., URTASUN, A. New data sources for central banks En Data Science for Economics and Finance: Methodologies and Applications, S. Consoli, D. Reforgiato Recupero, M. Saisana. Ed. Springer Verlag.
• GHIRELLI, C., HURTADO, S., PÉREZ, J.J., URTASUN, A. Desarrollos con big data para el análisis coyuntural en los bancos centrales Capítulo VII en Nuevos métodos de predicción económica con datos masivos, Funcas. Editores: Daniel Peña, Pilar Poncela and Esther Ruiz, febrero de 2021.
• ANGHEL, B., LACUESTA, A., TAGLIATI, F. Encuesta de competencias financieras en las pequeñas empresas 2021: principales resultados  (1 MB) Documento Ocasional 2129