Serie: Documentos de Trabajo. 2508.
Autor: Rebeca Anguren, Gabriel Jiménez y José-Luis Peydró
Crédito
- Pymes y autónomos
- Riesgos financieros
- Métodos cuantitativos
Publicado en: Journal of Financial Stability, v.74, October 2024, 101292
Documento completo
Resumen
En este trabajo se estudia el efecto a corto plazo de aumentos y reducciones en los requerimientos de capital bancario sobre la toma de riesgo por parte de los bancos en un período de crisis. Para la identificación, se utilizaron los datos de la CIRBE vinculados con los de empresas y bancos, junto con cambios en los requerimientos de capital derivados de Basilea III, incluida la introducción en la Unión Europea de un factor de capital bancario para apoyar a las pymes. Así, se observó que los requerimientos de capital más estrictos reducen la oferta de crédito bancario a las empresas, mientras que los menores requerimientos de capital mitigan este efecto. Es importante destacar que, en cuanto al préstamo (oferta de crédito), los bancos más afectados por los cambios en los requerimientos de capital ajustan, de forma temporal, menos la oferta de crédito a las empresas más arriesgadas que a las más seguras, y estas asimetrías ocurren tanto cuando los requisitos de capital se endurecen como cuando se relajan. Por último, en cuanto a las empresas, dichos efectos son importantes tanto para su disponibilidad total de crédito como para su supervivencia. Es interesante destacar que nuestros resultados sugieren que los bancos más afectados por los requerimientos de capital más estrictos de Basilea III priorizan la oferta de crédito entre las empresas con más riesgo ex ante para evitar su cierre, lo que coincide con las teorías de loan evergreening.