Serie: Documentos Ocasionales. 2114.
Autor: Erik Andres-Escayola, Juan Carlos Berganza, Rodolfo Campos y Luis Molina.
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Resumen
Este documento describe el conjunto de modelos vectoriales autorregresivos bayesianos (BVAR) que se utilizan en el Banco de España para elaborar proyecciones de crecimiento del PIB y simular escenarios de riesgo macrofinanciero para Brasil y México. Esta herramienta está compuesta por un modelo base para elaborar proyecciones de referencia y varios modelos satélite para llevar a cabo escenarios de riesgo. Ilustramos el uso de este marco de modelización con aplicaciones empíricas específicas. Dada la importancia material de Brasil y México para la economía española y su sistema bancario, este conjunto de modelos contribuye al seguimiento de la exposición internacional de España.