Serie: Documentos de Trabajo. 2535.
Autor: Gergely Ganics y Lluc Puig Codina
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Resumen
Proponemos un marco simplificado para evaluar densidades predictivas condicionadas basado en la transformación integral de probabilidad (TIP). Este planteamiento acomoda un amplio abanico de métodos de estimación, incluyendo ventanas móviles y expansivas, y es adaptable tanto a procesos estacionarios como no estacionarios. Al tratar la TIP como un elemento primitivo, nuestra estrategia permite a los investigadores realizar contrastes de especificación comúnmente utilizados a contextos donde su validez era, previamente, desconocida. Las simulaciones Montecarlo muestran propiedades favorables en cuanto al tamaño y potencia de las pruebas. En una aplicación empírica mostramos que incorporar volatilidad estocástica en un modelo de componentes no observados es esencial para generar densidades predictivas correctamente especificadas de la producción industrial de Estados Unidos, tanto a frecuencias mensuales como trimestrales.