Serie: Documentos de Trabajo. 1509.
Autor: Maximo Camacho y Jaime Martinez-Martin.
Temas: Economía Internacional | Crecimiento económico y convergencia | Métodos cuantitativos | Sociedades no financieras, empresas | Riesgos financieros.
Publicado en: Economic Modelling, Elsevier, vol. 51(C), pages 617-625.
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Resumen
En este artículo proponemos un modelo Markov-switching de factores dinámicos para: i) construir un índice que refleje las condiciones del ciclo económico global; ii) para realizar previsiones a corto plazo del crecimiento trimestral del PIB mundial en tiempo real, y iii) calcular probabilidades en tiempo real del ciclo económico global. Para superar los retos inherentes a la predicción en tiempo real, el modelo se adapta a frecuencias mixtas y a la publicación de datos asincrónicos, e incorpora indicadores adelantados. Nuestros resultados en un falso tiempo real muestran que este enfoque proporciona inferencias fiables y oportunas del crecimiento trimestral global y del estado del ciclo económico mundial en frecuencia mensual.