Serie: Documentos de Trabajo. 2446.
Autor: Isabel Micó-Millán.
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Resumen
Este artículo documenta el uso, por parte de los individuos más ricos, de las empresas familiares como vehículos para la elusión fiscal del impuesto de sucesiones. Aprovechando una importante reforma fiscal del impuesto en Cataluña que aumentó el diferencial de tipos entre activos con y sin privilegios fiscales en sucesiones, estudio las estrategias de minimización de la carga fiscal a través de cambios en la composición del patrimonio. Para identificar efectos causales, utilizo el universo de las declaraciones del impuesto y una estrategia de diferencias en diferencias que compara descendientes con otros herederos en la parte alta de distribución que apenas se vieron afectados por la reforma fiscal. Encuentro que, después de la reforma, los descendientes heredan sustancialmente más riqueza a través de activos fiscalmente favorecidos. Este efecto viene explicado por la reacción de los descendientes en el top 0,5 % de la distribución, cuya composición de herencias experimenta un fuerte giro hacia participaciones en empresas familiares. Este cambio en la composición de las herencias es consistente con transferencias de patrimonio, por parte de los ascendientes, a empresas familiares como aportaciones de capital antes de su muerte. Mis estimaciones sugieren que, debido la reclasificación del patrimonio privado en activos empresariales vía empresa familiar, Cataluña deja de percibir anualmente ingresos equivalentes a un 27 % de la recaudación de este impuesto.