Serie: Documentos Ocasionales. 2416.
Autor: James Costain y Anton Nakov.
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Resumen
El presente trabajo resume la literatura existente relativa a los modelos de ajuste de los precios nominales, centrándose en los modelos de comportamiento óptimo o casi óptimo. El documento abarca tres clases principales de mecanismos: 1) modelos que suponen un coste fijo (menu cost) al ajustar el precio nominal de un producto, 2) modelos en los que la probabilidad de ajuste del precio es una función creciente de las ganancias asociadas con dicho ajuste (generalized hazard function) y 3) modelos que suponen algún tipo de racionalidad acotada que conlleva fricciones en la toma de decisiones. El documento destaca también el papel clave de las rigideces reales en el reforzamiento del impacto de las rigideces nominales. Para concluir, el trabajo evalúa el éxito de estos modelos a la hora de explicar tanto la dinámica de precios en los datos microeconómicos del sector minorista como la dinámica de inflación en los datos macroeconómicos.