Tras la catástrofe: ¿cómo ha reaccionado el Banco de España al impacto financiero de la DANA?
La DANA del pasado otoño causó graves daños humanos, económicos y medioambientales. El Banco de España, entre otras actuaciones, ha valorado y seguido muy de cerca la evolución de la situación financiera en la zona, para identificar las necesidades de empresas y hogares, y los eventuales riesgos al sistema financiero.
El 29 de octubre de 2024, una DANA
(gota fría) muy potente afectó al este de España, provocando graves inundaciones. Este fenómeno meteorológico causó 235 víctimas mortales y cientos de miles de afectados, principalmente en la provincia de Valencia. El impacto económico también ha sido profundo y duradero. El Banco de España adoptó medidas urgentes para mitigar los daños en el ámbito de sus funciones, en particular para mantener operativo el sistema de pagos y el acceso al efectivo. También ha realizado una evaluación y seguimiento exhaustivo y en tiempo real de la evolución económica y financiera en el área afectada. En esta entrada nos centramos en el impacto financiero de la DANA y en cómo ha respondido el Banco de España.
Las catástrofes naturales pueden afectar a las economías locales a través de varios canales:
- Reducen o, incluso, interrumpen la actividad económica durante y después de la catástrofe;
- Dañan o destruyen las infraestructuras y los bienes y patrimonio de hogares y empresas, perjudicando principalmente a los hogares más vulnerables y las empresas de menor tamaño;
- Aumentan los impagos de deuda por parte de los afectados;
- Reducen el acceso al crédito, cuando es más necesario para recuperar la normalidad.
Todos estos canales combinados pueden agravar la caída de la actividad, el consumo y el empleo, prolongando el impacto económico y complicando la recuperación. Por eso se requiere una respuesta rápida que permita evaluar y mitigar los daños, favorecer el acceso al crédito y facilitar la normalización económica y financiera.
En el esquema 1 se describe cómo realizamos este análisis y seguimiento financiero en el Banco de España.
Esquema 1
CÓMO AYUDA EL BANCO DE ESPAÑA ANTE UNA CATÁSTROFE NATURAL
FUENTE: Elaboración propia.
Análisis de impacto: exposición financiera de la zona afectada
Una de las primeras actuaciones del Banco de España tras una catástrofe natural es evaluar su impacto. Para valorar el impacto financiero de la DANA, se han analizado los riesgos teniendo en cuenta distintos criterios:
- quiénes son los titulares de los créditos afectados (hogares, empresas, etc.);
- la distribución del riesgo según zonas geográficas;
- las entidades financieras afectadas;
- el tipo de financiación: préstamos hipotecarios, préstamos al consumo, líneas de crédito, o anticipos de pagos a proveedores, entre otros.
Valoramos el impacto financiero de la DANA teniendo en cuenta las características de los afectados, los tipos de crédito que tienen y cómo se distribuyen
Los datos con los que trabaja el Banco de España provienen mayoritariamente de la Central de Información de riesgos (CIRBE). La CIRBE es una base de datos que recoge la información de los préstamos, créditos, avales y garantías que cada entidad financiera declarante mantiene con sus clientes. También se han recopilado datos del Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, para obtener información sobre solicitudes de indemnización, o fuentes de código abierto como Portwatch para obtener información sobre importaciones y exportaciones en la región afectada.
El gráfico 1 muestra la financiación por tipo de agente y su uso en la zona afectada por la DANA. Más de la mitad de la financiación corresponde a los hogares, principalmente para adquisición de vivienda.
Gráfico 1
DISTRIBUCIÓN DE LA FINANCIACIÓN A HOGARES Y EMPRESAS EN LA ZONA AFECTADA
FUENTE: Banco de España, CIRBE.
Seguimiento de la situación y de las medidas adoptadas
El seguimiento exhaustivo de la evolución de la actividad financiera y económica en el área afectada nos permite comprender el alcance real de esta catástrofe natural. Asimismo, la monitorización de las medidas de mitigación implantadas permite valorar su uso y efectividad.
¿SABÍA QUE…?
El Gobierno de España, adoptó medidas urgentes ante los daños causados por la DANA (Real Decreto-ley 6/2024). Estas iniciativas han tenido como objetivo no solo proteger a los ciudadanos, sino contribuir al restablecimiento de la normalidad de las zonas afectadas y evitar una mayor caída de su actividad económica.
El Real Decreto-ley 6/2024 incluía, entre otras medidas:
- Línea de Avales del ICO para financiar a hogares, empresas y autónomos afectados, facilitando el acceso a liquidez y nueva financiación para paliar los perjuicios sufridos como consecuencia de la DANA.
- Moratorias en préstamos para damnificados: un régimen de suspensión en los pagos de intereses y principal para préstamos y créditos, que permite aliviar la carga de la deuda de los consumidores, autónomos o PYMEs afectados. Nuestro análisis se basa en varios indicadores elaborados a partir de los datos de la CIRBE:
Nuestro análisis se basa en el seguimiento de varios indicadores elaborados a partir de los datos de la CIRBE:
- El uso de las medidas adoptadas permite comprobar las necesidades reales de apoyo financiero. El gráfico 2 muestra el número de beneficiarios que se han acogido a las moratorias de crédito establecidas.
Gráfico 2
EVOLUCIÓN DE LOS BENEFICIARIOS DE LA MORATORIA DE PRÉSTAMOS POR LA DANA
FUENTE: Banco de España, CIRBE.
- La clasificación crediticia de las operaciones financieras permite evaluar el impacto que la catástrofe ha tenido en la economía de las personas y empresas. También permite detectar posibles dificultades financieras y amenazas a la continuidad de las actividades que se realizan en las zonas afectadas.
- El estrecho seguimiento de las entidades financieras más expuestas en la zona afectada. El gráfico 3 muestra la evolución del número de oficinas cerradas en tales zonas.
Gráfico 3
EVOLUCIÓN DE LAS OFICINAS CERRADAS EN LAS ZONAS AFECTADAS
FUENTE: Banco de España.
Los indicadores utilizados se enfocan en las medidas adoptadas, en la calidad crediticia de las operaciones y en la evolución de las oficinas afectadas por la catástrofe
Además, hemos llevado a cabo estudios más sofisticados para evaluar mejor la situación y el impacto. Toda esta información, analizada conjuntamente, permite identificar patrones y tomar decisiones informadas para apoyar la recuperación económica en la zona.
¿SABÍA QUE…?
- Un estudio recién publicado en nuestra Revista de Estabilidad Financiera compara la evolución del volumen y calidad del crédito a hogares y empresas tras la DANA en las zonas afectadas, respecto a otras similares no afectadas.
- Se utilizan los datos de la CIRBE y la técnica econométrica de diferencias-en-diferencias.
- Los resultados muestran:
- Un incremento notable del crédito en las zonas afectadas desde diciembre de 2024, lo que estaría actuando como amortiguador del impacto económico.
- Un cierto aumento del riesgo de crédito: un repunte transitorio en los créditos en vigilancia especial y un aumento limitado de los acreditados dudosos.
- Basándonos en estudios de otros desastres similares, será necesario mantener el seguimiento del crédito para identificar posibles efectos retardados.
En definitiva, el análisis y seguimiento de la situación financiera tras una catástrofe natural es esencial para garantizar una respuesta rápida y eficaz, que ayude a mitigar el impacto negativo y promover la recuperación. Este enfoque refuerza la resiliencia de la economía española frente a futuros desafíos.
NOTA: Las opiniones de esta entrada de blog son responsabilidad de los autores y no necesariamente coinciden con las del Banco de España o el Eurosistema.