Serie: Documentos de Trabajo. 9511.
Autor: Juan Luis Díaz del Hoyo y A. Javier Prado Domínguez.
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Resumen
En este trabajo, se aborda la construcción de indicadores sobre tipos de interés futuros que permitan analizar la tendencia de los tipos esperados para una moneda, sus modificaciones y la comparación de las mismas entre distintas divisas. Para ello, se ha realizado un análisis comparado de diferentes alternativas y se ha llegado a la conclusión de que los acuerdos sobre tipos de interés futuros (FRAs), negociados en mercados descentralizados, proporcionan precios más homogéneos, así como una mayor aptitud para el análisis financiero internacional. Con la información proporcionada por los FRAs, se han elaborado dos indicadores sobre la estructura futura de tipos de interés a corto plazo para un conjunto de divisas: sendas temporales de tipos futuros y curvas tipoplazo futuras.