Serie: Documentos de Trabajo. 2244.
Autor: Gergely Ganics y María Rodríguez-Moreno.
Documento completo
Resumen
Este artículo presenta un modelo at-risk para el precio de la vivienda que se ajusta a los desarrollos históricos observados en el mercado residencial español. Por medio de regresiones cuantílicas, mostramos que un modelo que contiene la tasa de crecimiento trimestral del precio de la vivienda, una medida de sobrevaloración del precio de la vivienda y el índice de confianza del consumidor es capaz de predecir de forma precisa los desarrollos del mercado de la vivienda español hasta a dos años vista. Además, también exponemos algunos usos potenciales del modelo at-risk para el seguimiento de los riesgos a la baja del mercado inmobiliario.