Serie: Documentos de Trabajo. 2618.
Autor: Ryan Banerjee, Francisco González, José E. Gutiérrez y José María Serena
Crédito
- Instituciones financieras, Bancos
- Regulación financiera
Documento completo
Resumen
Este documento examina los efectos sobre la oferta de crédito de las resoluciones bancarias mediante venta de negocio (sale of business, SoB) en el marco regulatorio posterior a la crisis financiera global, centrándose en la resolución de un banco español de gran tamaño. Aportamos la primera evidencia basada en microdatos sobre cómo una resolución mediante SoB afecta a la asignación del crédito. Los resultados muestran que el banco adquirente preservó las relaciones crediticias, priorizando el apoyo a los prestatarios de la entidad en resolución con un perfil de riesgo más elevado (que eran además los más expuestos a la contracción del crédito por parte del resto de entidades). Este apoyo a los prestatarios de la entidad en resolución se logró a pesar de unas condiciones de capital más restrictivas, ya que el banco adquirente reasignó el crédito dentro de su cartera agregada, reduciéndolo en exposiciones con mayor consumo de capital. Al preservar el crédito de este modo, la resolución mediante SoB pone de manifiesto el potencial de este instrumento para limitar las perturbaciones sobre la economía real, siempre que exista una adecuada alineación estratégica por parte del adquirente y una capacidad de capital suficiente. Nuestros resultados destacan cómo los incentivos para preservar la franquicia adquirida y las restricciones de capital condicionan conjuntamente la reasignación del crédito en los procesos de resolución bancaria.