Serie: Documentos de Trabajo. 2011.
Autor: Ángel Iván Moreno Bernal y Carlos González Pedraz.
Temas: Métodos cuantitativos | Riesgos financieros | Crédito | Estabilidad financiera | Situación económica.
Publicado en: International Review of Economics and Finance, Volume 89, Part B, January 2024, Pages 913-939
Documento completo
Resumen
En este artículo se muestra una aplicación de la minería de textos para extraer
información de documentos financieros y usar esta información para crear índices
de sentimiento. En particular, el análisis se centra en los diferentes números del
Informe de Estabilidad Financiera (IEF) del Banco de España desde 2002 hasta 2019
en su versión en español, y en la reacción de la prensa a este Informe. Para calcular
los índices, se ha creado, hasta donde conocemos, el primer diccionario en español
de palabras con connotación positiva, negativa o neutra dentro del contexto de la
estabilidad financiera. Se analiza la robustez de los índices aplicándolos a distintas
secciones del Informe, y usando diversas variaciones del diccionario y de la definición
del índice. Finalmente, se mide también el sentimiento de las noticias de los periódicos
los días siguientes a la publicación del Informe. Los resultados muestran que la
lista de palabras recogida en el diccionario de referencia constituye una muestra
robusta para estimar el sentimiento de estos textos. Esta herramienta constituye un
valioso instrumento para analizar la repercusión del IEF, y también para cuantificar
de forma objetiva el sentimiento que se está trasladando en él.