La encuesta se realizó en abril de 2004 y contó con la colaboración de bancos centrales y autoridades monetarias de cincuenta y dos países.
El estudio en España abarcó nueve entidades (bancos comerciales y cajas de ahorros), que se supone suministran una estimación justa del volumen total del mercado español.
Los principales resultados para el mercado español de divisas son:
- El volumen medio diario negociado fue de 13,6 billones de dólares USA, un 79% superior al negociado en el mismo mes de 2001.
- Por segmentos de mercado las operaciones swap fueron de 9,1 billones de dólares USA, un 121% más que en 2001; el mercado al contado fue de 3,8 billones de dólares USA, lo que representa un incremento del 41% y las operaciones a plazo fueron de 0,7 billones, un 13% menos que en 2001.
- Por monedas el dólar USA y el euro fueron las más negociadas, estando presentes respectivamente en el 81% y el 76% del total de las transacciones, mientras que el resto de monedas se negociaron en el 43% de las operaciones.
Las transacciones euro/dólar USA representaron el 57% del total, el 67% de las transacciones al contado, el 65% de los contratos a plazo y el 52% de los FX swaps.
Las transacciones euro/otras divisas representaron el 19% del total y las transacciones dólar USA/otras divisas el 24%.
Los datos para el mercado español de derivados en divisas muestran que:
- El volumen medio diario de contratación durante el mes de abril de 2004 fue de 0,4 billones de dólares USA, un 33% inferior al importe de la encuesta de 2001.
- Por segmentos de mercado el 91% de las operaciones fueron opciones con un descenso en valores absolutos del 15%; y los currency swaps sólo representan un 9%, con un descenso del 78% comparado con los importes del año 2001.
- La contratación en euro/dólar USA fue de 0,3 billones de dólares USA, con una cuota del 70% del total, siendo este importe un 47% inferior al correspondiente al mismo mes de 2001.
El 78% de los currency swaps y el 69% de las opciones se negociaron en este par de monedas. Las transacciones en euro/otras monedas y en dólar USA/otras monedas representaron respectivamente el 13% y el 17% del total de las transacciones.
Por último el estudio del mercado OTC de tipos de interés indica que:
- El volumen medio diario negociado durante el mes de abril de 2004 fue de 11,9 billones de dólares USA, lo que supuso un descenso del 42% respecto al volumen negociado en el mismo mes de 2001.
- Por instrumentos, el volumen negociado de FRAs cayó en un 63%, siendo su contratación de 1,3 billones USD, la contratación de swaps fue de 10,4 billones de dólares USA, un 38% más baja que en el mismo periodo de 2001 y, por último, la de opciones fue de 0,2 billones de dólares USA.
- El euro fue la moneda en la que se efectuó el mayor número de operaciones, representado el 91% de la negociación total de derivados de tipos de interés.
