Sobre el Banco

2012 ESCB Day Ahead Conference. Financial Stability: Measurement, Theory and Policy Analysis

26 Agosto 2012
Málaga

Información

El 26 de agosto, el Banco de España, en representación del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC), organizó una conferencia "Day Ahead" antes de la reunión anual de la EEA-ESEM. La conferencia, bajo el título "Financial Stability: Measurement, Theory, and Policy Analysis", tuvo lugar en Málaga. Se dirigió a investigadores del SEBC y de otros bancos e instituciones. 

La conferencia abordó la investigación relevante para la política económica en el contexto de la banca, las finanzas y la economía monetaria. Estabilidad financiera, regulación financiera, riesgo sistémico y política macroprudencial fueron algunos de los temas de interés. Estudios relevantes para las reformas actuales de la zona del euro y de la regulación bancaria y financiera fueron especialmente bienvenidos.

 

Ponencias

26 Agosto 2012
 
09.00 - 11.00
Session 1: Evidence on credit supply

“The low monetary rates paradox, banking stability and credit: evidence from the Euro Area” Archivo PDF: Abre en nueva ventana (605 KB)        Angela Maddaloni, European Central Bank
José Luis Peydró, Universitat Pompeu Fabra

Discussant: Caterina Mendicino, Banco de Portugal

“The recent slow-down of bank lending in Spain: are supply-side factors relevant?” Archivo PDF: Abre en nueva ventana (1.020 KB)
Ernesto Villanueva, Banco de España
Ignacio Hernando, Banco de España

Discussant: Ugo Albertazzi, Banca d’Italia

“Shocks abroad, pain at home? Bank-firm level evidence on financial contagion during the recent financial crisis” Archivo PDF: Abre en nueva ventana (300 KB)
Neeltje van Horen, De Nederlandsche Bank
Steven Ongena, Tilburg University
José Luis Peydró, Universitat Pompeu Fabra

Discussant: Héctor Pérez, Bank of Canada

11.30 - 12.10
Keynote address 1

“Bank capital regulation in a macroprudential framework” Archivo PDF: Abre en nueva ventana (630 KB)
Javier Suárez, CEMFI

12.20 - 13.40
Session 2: Liquidity requirements

“A theory of bank liquidity requirements” Archivo PDF: Abre en nueva ventana (180 KB)
Florian Heider, European Central Bank
Charles Calomiris, Columbia University
Maria Hoerova, European Central Bank

Discussant: Frederic Malherbe, London Business School

“Systemic liquidity requirements” Archivo PDF: Abre en nueva ventana (770 KB)
Toni Ahnert, London School of Economics
Ben Nelson, Bank of England

Discussant: Cao Jin, Norges Bank

15.30 - 16.50
Session 3: Monitoring and risk-taking

“Credit ratings and bank monitoring ability” Archivo PDF: Abre en nueva ventana (614 KB)
Leonard Nakamura, Federal Reserve Bank of Philadelphia
Kasper Roszbach, Sveriges Riksbank

Discussant: José Luis Peydró, Univ. Pompeu Fabra

“Executive board composition and bank risk taking” Archivo PDF: Abre en nueva ventana (859 KB)
Klaus Schaeck, Bangor Business School
Allen Berger, Univ. of North Carolina
Thomas Kick, Deutsche Bundesbank

Discussant: Bernd Schwaab, European Central Bank

17.20 - 18.40
Session 4: Bubbles

“House prices, credit growth, and excess volatility: implications for monetary and macroprudential policy” Archivo PDF: Abre en nueva ventana (534 KB)
Kevin Lansing, Federal Reserve Bank of San Francisco and Norges Bank
Paolo Gelain, Norges Bank
Caterina Mendicino, Banco de Portugal

Discussant: Federico Signoretti, Banca d’Italia

“Bubbles, banks and financial stability” Archivo PDF: Abre en nueva ventana (323 KB)
Kalin Nikolov, European Central Bank
Kosuke Aoki, University of Tokyo

Discussant: Sergi Basco, Univ. Carlos III de Madrid

18.50 - 19.30
Keynote address 2

Tano Santos, Columbia University