Título VII de la Ley 24/1998, de 28 de Julio, del mercado de valores (artículos 78 A 83)

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En la medida que las entidades de crédito comparten con las empresas de servicios de inversión la posibilidad de realizar servicios de inversión y actividades relacionadas con los mercados de valores, o incluso pueden ser ellas mismas emisores de valores o instrumentos financieros admitidos a negociación, la citada Ley del Mercado de Valores prevé su sujeción a las normas de conducta y actuación en los mercados previstas en este ámbito normativo y cuyo control está a cargo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) .

La Ley prevé los principios generales de actuación en los mercados de valores, que se refieren, entre otros, a:

• La actuación en interés de los clientes y defensa de la integridad del mercado, evitando los conflictos de interés y garantizando la igualdad de trato entre los clientes.
• La prohibición de realizar ciertas prácticas que reduzcan la transparencia del mercado o afecten al correcto funcionamiento del mismo (tales como las que tengan por objeto o produzcan una evolución artificial de las cotizaciones, atribuirse a si mismo valores en idénticas o mejores condiciones, cuando tengan clientes que los hayan solicitado.
• La prohibición de realizar ciertas conductas cuando se disponga de información privilegiada.
• La obligación de difundir al mercado, mediante comunicación a la CNMV, toda información relevante
• La obligación de establecer medidas de separación en la organización para impedir el flujo de información privilegiada entre sus distintas áreas de actividad.
• La necesidad de que los emisores de valores establezcan medidas de control y seguridad de la información en la fase de estudio o negociación de cualquier operación que pueda afectar a la cotización de los valores o instrumentos financieros afectados.
• La prohibición de preparar o realizar prácticas que falseen la libre formación de los precios.